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【基金投资者保护月】看似分散,也许并不是真的有效

[2021-06-03 13:59:58] 编辑:青史一卷 点击量:17
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导读:投资者在进入市场前,是不是都听说过这句经典的比喻:鸡蛋要放在不同的篮子里,万一你不小心打碎其中的一篮,你至少不会损失全部。基于这个认识,很多人认为,分散就是多挑一些篮子,事实真的如此吗?为什么鸡蛋要放在不同篮子里面对前段时间的行情,很多 .....

投资者在进入市场前,是不是都听说过这句经典的比喻:鸡蛋要放在不同的篮子里,万一你不小心打碎其中的一篮,你至少不会损失全部。基于这个认识,很多人认为,分散就是多挑一些篮子,事实真的如此吗?

为什么鸡蛋要放在不同篮子里

面对前段时间的行情,很多小伙伴感叹——手无寸铁、望煤止渴、失之交臂、踏雪寻煤……其实,市场总是处于不断变动之中,招商证券曾有个统计,在过去的2010-2019年十年期间,市场分化是常态,普涨和普跌的时间都比较少。

【基金投资者保护月】看似分散,也许并不是真的有效

面对热点的快速轮动,投资者往往难以踏准节奏,当你追这个风口时,下个风口可能已经新鲜出炉。这时“鸡蛋放在不同篮子里”就显现其中的优势了,利用不同资产间的风险差异,分散整体风险,降低投资组合的波动率,同时,至少能保证投资者不会错过所有的机会。

多个篮子很可能是一个篮子

有人认为购买3-5只基金就算分散投资,其实,一个组合能不能分散风险不在于数量,而是要看投资标的之间的相关性如何,你买的基金如果相关性很高,产品同质化,一荣俱荣,一损俱损,也就失去了分散风险的作用。

举个例子,你把钱分散买了5只基金,但其实这5只基金都是股票型基金;又或者说你分别买了股票型基金、偏股混合型基金,但这些基金的重仓都是大消费板块的股票,那么也达不到“多个篮子”分散风险的效果。

【基金投资者保护月】看似分散,也许并不是真的有效

标的相关性是指两个投资标的在某个区间内涨跌相似性,比如同涨同跌,表示它们高度相关,二者涨跌越不同步,表示相关性越低。一般来说,相关性越低,风险分散的效果越好。

所以,警惕简单粗暴的分散,分散投资不是平均分,而是要了解分散投资的底层逻辑之后,做合理配置,投资品种、标的等都要分散。比如,根据自身风险偏好和投资风格,在组合里面按比例配置、选择货币基金,债券基金、股票基金、QDII等等。

不要为分散而分散

诚然,搭建基金组合确实可以起到分散风险的作用,然而,不少投资者热衷于投资十几只甚至几十只基金,收益并不尽如人意,甚至不如重仓一只基金。其实,基金数量也不是越多越好,适度分散有助于降低风险,但太分散一方面没时间打理,另一方面收益也很难保障。因而,构建基金组合的过程中,建议做到以下3点:

【基金投资者保护月】看似分散,也许并不是真的有效

总的来说,合理的分散投资是每位投资者的必修课。虽然看起来很简单,但在实际操作中,仍有不少的细节需要把握。

最后,对于个人投资者而言,建议借助“专业的人”去完成“专业的事”。毕竟,个人很难有精力掌握到基金组合的方方面面,分散投资、资产配置这样复杂而精细的活,可以通过挑选专业的基金经理、基金公司协助完成。

风险提示:基金有风险,投资需谨慎。基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,且不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人提醒投资者应认真阅读《基金合同》、《基金招募说明书》和基金产品资料概要等产品法律文件。在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。长盛基金提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

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