首页 > 理财 > 世界黄金协会:2021年首月全球黄金ETF总流入量接近14吨....

世界黄金协会:2021年首月全球黄金ETF总流入量接近14吨

[2021-02-05 20:19:57] 编辑:花莲物语 点击量:61
评论 点击收藏
导读:本文转自微信公众号“世界黄金协会”。继2020年11月和12月连续两个月的黄金ETF净流出之后,2021年1月全球黄金ETF再次实现净流入,流入量为13.8吨。目前,全球黄金ETF资产管理规模达3,765吨,较11月初创下3,915.8吨的纪录仅低4%。区域市场回顾1月 .....

本文转自微信公众号“世界黄金协会”。

继2020年11月和12月连续两个月的黄金ETF净流出之后,2021年1月全球黄金ETF再次实现净流入,流入量为13.8吨。目前,全球黄金ETF资产管理规模达3,765吨,较11月初创下3,915.8吨的纪录仅低4%。

区域市场回顾

1月份各地区黄金ETF表现参差不齐。欧洲等地实现黄金ETF净流入,而北美和亚洲的黄金ETF持仓几无变动。欧洲基金占全球黄金ETF流入的主要份额,持仓量增长17.5吨。其中,英国黄金ETF基金领跑,持仓增加9.4吨,其次为德国和法国基金。

其他地区黄金ETF基金也出现了最大幅度的月度环比变动,总持仓增加2.7吨。1月份北美黄金ETF基金持仓微跌6.3吨。

本月亚洲黄金ETF资产管理规模基本与上月持平,略微上涨1,920万美元,规模增长的放缓主要是由于中国实际收益率上升、股市的强劲表现以及人民币的走强所致。

黄金价格表现和交易量

1月,以美元计价的黄金价格小幅下跌1.3%,月底以1,863.8美元/盎司的价格收盘。这也使黄金成为该月表现最差的资产之一,尤其是与大宗商品组合相比。

新年伊始,随着美国新一届政府就职,在美联储维持鸽派立场的支持之下,人们重新寄希望于政府采取进一步的财政刺激措施;而这也限制了黄金的表现,1月金价大部分时间都在20美元/盎司的窄幅区间内波动,在1,860美元/盎司关口遇阻。黄金的短期隐含波动率稳定保持在17。

由于1月的COMEX黄金期货交易量几乎是去年12月的两倍,2020年第一个月1,860亿美元日均黄金交易量显著高于去年12月,但这仅仅略微高于2020年1,830亿美元的平均水平。最新的交易商持仓报告显示,COMEX黄金期货净多仓位1月初出现下跌,随后缓慢回升至782吨,低于2020年的平均水平871吨。

黄金需求驱动因素

正如我们在《2021年黄金市场展望》中所指出,今年的黄金投资需求应该会继续得到良好的支撑。同时我们认为,投资者仍面临以下投资组合风险:

短期内持有黄金的机会成本可能仍会保持在较低水平。举例而言,美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示低利率仍会继续,从而为经济复苏提供持续支持。

2020年黄金表现强劲,该年度金价跌幅为历史最低,也有助于投资者及时止损,有效管理波动风险。正因如此,我们预计投资者将继续看好黄金配置,以对冲持续存在的上述风险。1月份黄金ETF的净流入也似乎印证了这一观点。

区域流量变化

欧洲基金在1月黄金ETF总流入中占最大份额:

北美:基金净流出6.3吨;

欧洲:持仓增长17.5吨;

亚洲:净流入微增1,920万美元,AUM增加0.3%;

其他地区:基金流入2.7吨。

具体基金流量变化

英国Invesco Physical Gold持仓增加最多,美国SPDR® Gold Shares流入量跌幅最大:

欧洲:英国基金Invesco Physical Gold 引领全球黄金ETF净流入,其次为Amundi Physical Gold和iShares Physical Gold。但同样是英国基金的Gold Bullion Securities 和WisdomTree Physical Gold资产管理规模则明显下降;

北美:SPDR® Gold Shares减持10.6吨。SPDR® Gold MiniShares持仓增加3.1吨,其次为iShares Gold Trust,流入1.7吨;

亚洲:流出最高的10只黄金ETF基金中有三只来自中国,分别为:华安易富黄金ETF,易方达黄金ETF以及博时黄金ETF。

长期趋势

全球黄金ETF总持仓达3,765吨,仅比2020年11月初创下的纪录高位低4%:

继2020年前10个月创纪录的黄金ETF流入之后,11月和12月出现净流出,随后在2021年1月再次逆转,黄金ETF持仓增加;

通过黄金ETF投资黄金的需求依然强势,且成为整体黄金需求的主要驱动因素;

在过去的12个月中,亚洲的黄金ETF总持仓增长超50%;

2020年低成本黄金ETF大幅增长,并且总体上在1月仍保持了净流入态势。

世界黄金协会:2021年首月全球黄金ETF总流入量接近14吨海量资讯、精准解读,尽在本站财经APP
热门搜索:房价 蚂蚁 网贷
网友评论
本文共有 0人参与评论
用户名:
密码:
验证码:  
匿名发表

投稿咨询